游戏中的四名主角本是天众神将，因种种原因追随地藏王一同遁入轮回，却渐渐受到人间浊气影响，迷失心性，与地藏王的滞留人世有着莫大关联。
机缘巧合之下，主角得到了地藏王当年使用的法宝“如意珠”，并与黑白无常玄无咎、素无忧不打不相识，开始寻找地藏王在人间界的下落。在这过程中主角会渐渐发觉自己与地藏王之间的渊源以及三相宗背后的秘密......
2.聂小倩
温柔善良的少女，命途多舛，身世迷离。死后遭树妖禁锢，并被逼迫引诱人族前往树妖盘踞的兰若寺，即便如此，依然不肯加害良善之人，终于在主角的帮助下逃出魔爪，往生轮回。然而，在轮回路上不知出了什么差错，小倩竟似失去了前世记忆，并以“灵婴”的身份重新出现在主角面前......
3.宁采臣
痴情单纯的书生，因一幅画卷与小倩结缘，经历了兰若寺的生死相许，终究只得镜花水月。送小倩还归轮回后，伤心欲绝，在燕赤霞指点下前往蜀山修道，熟料小倩并未成功转世，他们的故事也远未结束......
4.燕赤霞
昔日蜀山大弟子，剑道卓绝，被称为“天下第一剑”，却因此遭到师弟嫉妒算计，误伤无辜百姓，后虽洗清冤白，却对自己所求之道产生怀疑，因而漂泊人世，游戏人间，暗中降妖除魔，以此追求道之真意。
5.黑山老妖
曾从忘川逃脱的千年蝠妖，看起来狂妄自傲，实则阴狠狡猾，老谋深算。在幽冥界之时，投靠修罗而得以逃脱。后因抢夺小倩、散播妖种等事件多次与主角对立，却均被击败。
6.修罗
酆都鬼帝以古之禁法拼凑阿修罗族尸骨创造的傀儡，心怀诛灭地藏王的执念降临人间，法力通神，善使地狱劫火，却是个面容清秀冷峻的少年，眼中蕴含着彻骨的空虚与寒冷。虽然以其冷酷和强大让众妖臣服，在心中却常对自己到底是谁产生迷惑。